شانغهاي هي مهد صناعة الأموال الحديثة في الصين.

يشهد سوق المال في شانغهاي نموًا قويًا، مما يعزز مكانتها كمركز مالي دولي. قد أحرزت المدينة تقدمًا ملحوظًا في مواءمة نفسها مع المعايير المالية الدولية، معززةً قدرتها على خدمة الاقتصاد الحقيقي واعتناق الابتكار المالي.

البنية التحتية المالية

تم إجراء تحسينات كبيرة على أسواق وبنية شانغهاي المالية حيث تم إنشاء مؤسسات جديدة مثل بورصة شانغهاي للأوراق التجارية، بورصة شانغهاي للتأمين، شركة تسجيل الثقة الصينية المحدودة، نظام الدفع البيني للبنوك عبر الحدود، وتسوية البنوك التجارية في المدينة.

أصبحت شانغهاي أكثر تأثيرًا في تسعير السلع العالمية، وخاصةً الذهب، الفضة، النفط، النحاس، والمطاط. وقد أصبح مؤشر الرنمينبي (RMB) الصادر عن نظام تجارة الصرف الأجنبي في الصين (CFETS) معيارًا هامًا لسعر صرف الرنمينبي.

تقدم أسواق شانغهاي المالية منتجات متنوعة، بما في ذلك عدد متزايد من العقود الآجلة والمشتقات التي تتوافق مع المعايير الدولية، مثل أول عقود مستقبلية لمؤشر الشحن المحلي، عقود النحاس الدولية، عقود النفط الخام، خيارات النفط الخام، وعقود السندات الخزانة لمدة 30 عامًا.

الابتكار المالي

تواصل شانغهاي تعميق إصلاحاتها المالية وابتكاراتها، مقدمة دعمًا قويًا للاقتصاد الحقيقي.

تم إنشاء منطقة تجريبية للإصلاح المالي لابتكار العلوم والتكنولوجيا، والتي توفر خدمات مالية شاملة للمؤسسات التكنولوجية خلال دورة حياتها.

تحسنت سوق الابتكار العلمي والتكنولوجي (STAR Market) بشكل ملحوظ، مما جعلها الوجهة المفضلة لإدراج الاكتتابات العامة الأولية للشركات التكنولوجية.

رائدة سوق STAR هي آليات الإدراج المبنية على التسجيل، والتي تم اعتمادها الآن في جميع الأسواق في الصين.

جاري العمل على إنشاء مركز دولي للتمويل الأخضر حيث تم إطلاق منصة خدمة التمويل الأخضر، مع اختيار أولي لـ 11 مشروعًا، مما سهل تمويل المشاريع بمجموع يبلغ 3.58 مليار يوان (494.69 مليون دولار).

طورت المدينة وأصدرت كتالوج تمويل الانتقال في شانغهاي (تجريبي) إلى جانب إرشادات استخدامه. مؤخرًا، قدمت بنوك مثل بنك تطوير شانغهاي بودونغ وفرع شانغهاي لبنك الاتصالات قروض الجولة الأولى لدعم مبادرات الانتقال الأخضر للصناعات المدرجة في الكتالوج.

تواصل شانغهاي دفع تأسيس مركز عالمي للتكنولوجيا المالية، مقدمةً منتجات مالية محسنة، وأعمال، وخدمات لتعزيز تطوير الاقتصاد الحقيقي.

الانفتاح المالي

لعبت شانغهاي دورًا محوريًا كبوابة للانفتاح المالي، وقد برز هذا الدور بشكل متزايد مع التوسع المستمر في التبادلات والتعاون المحلي والدولي.

حققت منطقة التجارة الحرة التجريبية الصينية (شانغهاي) ومنطقتها الخاصة لين-غانغ تقدمًا ملحوظًا في برامج تجريبية للانفتاح المالي والابتكار. أنشأوا نظام حساب التجارة الحرة وبدأوا إصلاحات تجريبية في إدارة النقد الأجنبي المتعلقة بالتجارة والاستثمار عبر الحدود.

في عام 2023، تجاوز تسوية الرنمينبي عبر الحدود في شانغهاي 20 تريليون يوان، مما يمثل أكثر من 40 في المئة من المجموع الوطني وحافظت على مكانتها الرائدة في الصين.

في السنوات الأخيرة، أنشأ عدد متزايد من المؤسسات المالية المحلية والأجنبية وجودًا لها في شانغهاي. توجد جميع الشركات الست المديرة للصناديق المملوكة بالكامل للأجانب التي تم تأسيسها حديثًا في الصين في شانغهاي. بالإضافة إلى ذلك، توجد جميع الشركات المشتركة لإدارة الأصول المسيطر عليها من قبل الأجانب والتي تم تأسيسها بمشاركة البنوك الكبرى الخمس في الصين في شانغهاي. علاوة على ذلك، يقع أكثر من نصف الشركات الأمنية الجديدة المسيطر عليها من قبل الأجانب في شانغهاي.

بحلول نهاية عام 2023، كان هناك 90 شركة تجريبية مؤهلة كشريك أجنبي محدود (QFLP) و63 شركة تجريبية مؤهلة كشريك محلي محدود (QDLP) في شانغهاي. تفخر المدينة بوجود 1771 مؤسسة مالية مرخصة، بما في ذلك 548 مؤسسة بتمويل أجنبي، وهو ما يمثل أكثر من 30 في المئة من المجموع.

في عام 2023، بلغ إجمالي حجم التداول في أسواق شانغهاي المالية رقمًا قياسيًا جديدًا وصل إلى 3373.6 تريليون يوان، محتلة المركز الأول في العالم.

بيئة الأعمال

تواصل شانغهاي تعزيز بيئة أعمالها للشركات المالية، مما يرفع من تأثيرها كمركز مالي حيث عززت قدراتها التنظيمية لإدارة أخطار الصناعة من خلال إصدار تنظيمات مثل لوائح الرقابة والتنظيم المالي لبلدية شانغهاي، بالإضافة إلى القواعد الداعمة وإجراءات العقوبات الإدارية.

تم إطلاق منصة معلومات الإشراف المالي المحلية، وتم إنشاء نظام مؤتمر مشترك لاستقرار وتنسيق المالية للتعامل بفعالية مع الحالات الكبرى للمخاطر المالية. كما تقدم المدينة تطوير إطار قانوني مالي سليم، كما يتضح من تنفيذ عدة أحكام حول تطوير التمويل الأخضر في منطقة بودونغ الجديدة وعدة أحكام لتعزيز تطوير التأجير المالي في منطقة بودونغ الجديدة. واصلت محكمة شانغهاي المالية ومحكمة التحكيم المالي في شانغهاي توسيع نفوذهما.

تتوسع رؤية العلامة التجارية المالية لشانغهاي عالميًا. قد كرمت جائزة شانغهاي للابتكار المالي العديد من المشاريع المالية المبتكرة في المدينة، بينما أصبح منتدى لوجياتسوى منصة رئيسية للحوارات المالية المحلية والدولية على مستوى عالي.

تتسارع الجهود لجذب المواهب المالية من الطراز العالمي، مع وجود ما يقرب من 500000 ممارس مالي في شانغهاي.

التاريخ والأهداف

تُعرف شانغهاي بأنها مهد الصناعة المالية الحديثة في الصين، وقد سعت منذ عام 1992 لتحقيق هدفها في أن تصبح مركزًا ماليًا دوليًا كجزء من الاستراتيجية الوطنية.

بحلول عام 2020، تحولت إلى مركز مالي دولي يتناسب مع قوة الاقتصاد الصيني والمكانة العالمية للرنمينبي.

لقد دعمت الجهود الأخيرة لتعزيز مكانة شانغهاي كمركز مالي بشكل كبير والتطور الاقتصادي والاجتماعي للبلاد، بالإضافة إلى إصلاحها المالي وانفتاحها. وقد شهد القطاع المالي في المدينة زيادة مستمرة في الدولية.

كما هو موضح في الخطة الخمسية الرابعة عشر لمركز شانغهاي الدولي للتمويل (2025-2021)، تهدف شانغهاي إلى تعزيز مكانتها بشكل كبير كمركز مالي دولي بحلول عام 2025. سيقوم القطاع المالي بدور رئيسي في دعم التطور العالي الجودة للاقتصاد الوطني. علاوة على ذلك، سيتم تعزيز موقع شانغهاي كمركز لتخصيص الأصول المالية المقومة بالرنمينبي وإدارة المخاطر، في حين سيتم تعزيز قدرتها بشكل كبير على تخصيص الموارد العالمية.

ستقيم هذه الجهود أساسًا متينًا لشانغهاي لتحقيق تأثيرها العالمي الكبير كمركز مالي دولي بحلول عام 2035.

 

تم التحديث: 12 أبريل 2024

المصادر: مكتب تنظيم الشؤون المالية لبلدية شانغهاي، حقائق أساسية عن شانغهاي 2024